Частным лицам / Индивидуальное доверительное управление

Индивидуальное доверительное управление

Индивидуальное доверительное управление (ИДУ) – рациональное решение для тех инвесторов, которые знают о преимуществах фондового рынка и стремятся разместить на нем свободные средства, но не имеют возможности тратить время и силы на анализ рынка и самостоятельное принятие инвестиционных решений.

ИДУ основано на том, что клиент доверяет свои денежные средства управляющему, который размещает их в ценные бумаги, руководствуясь выбранной клиентом стратегией.
По сравнению с ПИФами доверительное управление предоставляет управляющему больше возможностей по использованию различных инструментов фондового рынка, и, таким образом, может быть более эффективно для инвестора.
Посмотреть отчет

Стратегия «Премиум»

Инвестиционная цель - получение абсолютного прироста капитала за счет операций на российском фондовом и срочном рынках.

Объекты инвестирования - инструменты срочного рынка, обыкновенные и привилегированные акции российских эмитентов, облигации российских эмитентов высокого кредитного качества.

Стратегия реализуется путем совмещения управления на срочном рынке, инвестирования на рынке акций, а также управления дюрацией и использования кредитных событий на рынке облигаций.
Стратегия в части срочного рынка основана на применении методов технического анализа и следовании текущему тренду. При этом определяющим является наличие движения рынка в целом, вне зависимости от его направления. Это значит, что стратегия приносит доход в условиях как роста, так и падения фондового рынка.
Стратегия в части акций и облигаций основана на использовании кратковременных периодов интенсивного роста котировок отдельных акций и кратко- и среднесрочных спекулятивных возможностей, связанных с M&A арбитражем и иными инвестиционными событиями.

Целевая доходность: 25-35% годовых

Рекомендуемый срок инвестиций: от полугода.

Стратегия «Агрессивная»

Стратегия реализуется путем совмещения управления на срочном рынке и инвестирования на рынке акций. Стратегия в части срочного рынка основана на применении методов технического анализа и следовании текущему тренду. При этом определяющим является наличие движения рынка в целом, вне зависимости от его направления. Это значит, что стратегия приносит доход в условиях как роста, так и падения фондового рынка. Кроме этого используются кратковременные периоды интенсивного роста котировок отдельных акций и кратко- и среднесрочные спекулятивные возможности, связанные с M&A арбитражем и иными инвестиционными событиями.

Аллокация средств по типам вложений происходит следующим образом:

- 70% средств используется в качестве гарантийного обеспечения под открываемые позиции во фьючерсных контрактах на индекс РТС и других ликвидных контрактах, причем объем обязательств при операциях с фьючерсами составляет до 300% стоимости всего портфеля клиента;

- до 30% средств размещается на рынке акций.

Эта стратегия является модификацией стратегии «Спекулятивная» и рассчитана на клиентов с агрессивным подходом к риск-менеждменту и инвестированию. Потенциальные параметры стратегии в терминах риск/доходность:

Доходность: 50-60% годовых.

Просадка[1]: 20%.

Управление рисками

Используемые в стратегии «Агрессивная» торговые системы содержат внутренние подсистемы контроля над риском для каждой открытой позиции. Для открытия и закрытия позиции используются торговые сигналы следования текущей среднесрочной тенденции. Таким образом, исключается сколько-либо длительное нахождение в позиции, если рынок идет против нее.

Управляющие используют собственный подход к оценке состояния рынка и поведения цен. Как известно, в моменты высокой волатильности корреляция между классами активов резко возрастает. Команда управляющих УК «ОТКРЫТИЕ» продемонстрировала свою способность генерировать доход независимо от движений рынка: корреляция с индексом ММВБ статистически не значима. Кроме того, несистематический риск значительно снижается благодаря тому, что корреляция между портфелями управляющих также близка к нулю.

Корреляции между портфелями управляющих (24 месяца cиюня 2008 года)

	Управляющий 1	Управляющий 2
Управляющий 1	1,00	-0,06
Управляющий 2	-0,06	1,00

Это означает, что управляющие способны зарабатывать независимо друг от друга и от движений рынка, а портфели под управлением не были подвержены «заражению» (увеличению корреляций) во время падения осенью 2008 года.

Стратегия «Агрессивная» позволит при большем риске извлечь существенно большую выгоду от трендовых движений на срочном рынке.

Стратегия «Фундаментальная»

Инвестиционная цель - получение доходности за счёт роста стоимости акций перспективных российских компаний.

Объекты инвестирования - объектами вложения выступают обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации российских эмитентов.

Инвестиционная стратегия заключается в подборе инструментов, которые по результатам фундаментального анализа имеют наибольшую разницу между текущей рыночной ценой и их предполагаемой справедливой стоимостью, а также компании с наибольшими прогнозируемыми темпами роста бизнеса. Пересмотр структуры портфеля осуществляется ежеквартально, по мере выхода отчетностей эмитентов, либо в случае достижения цены, при которой разница между текущей ценой и предполагаемой справедливой стоимостью становится незначительной.

Рекомендуемый срок инвестиций: от одного года.

Стратегия «Стабильная»

Инвестиционная цель - получение среднесрочного прироста капитала за счет инвестирования средств в облигации российских компаний.

Объекты инвестирования:
Денежные средства: 0-15%.
Корпоративные облигации: 30-100%.
Облигации субъектов Российской Федерации: 0-10%.
Облигации муниципальных образований: 0-10%.

Инвестирование в облигации высокого кредитного качества, а также недооцененные спекулятивные бумаги (рейтинг эмитента не ниже B- (S&P, Fitch) или B1 (Moody's)). В стратегии используются как прогнозируемые среднесрочные движения кривой доходности, так и реализация краткосрочных арбитражных возможностей.

Облигациям не присущи резкие скачки, поэтому можно с большой вероятностью ожидать плавный и стабильный прирост дохода, без существенных колебаний, присущих акциям.

Целевая доходность: 15-20% годовых.

Рекомендуемый срок инвестиций: не менее 1 года.

Порядок заключения договора

СБ ГУБЕРНСКИЙ совместно с Банком "ОТКРЫТИЕ" предлагает Вам доверить инвестирование ваших средств профессиональной управляющей компании - ООО УК «ОТКРЫТИЕ».
Для того чтобы передать Ваш капитал в индивидуальное доверительное управление, Вам необходимо произвести два простых действия: заключить договор доверительного управления и перечислить денежные средства. [2]

ШАГ 1.

Заключение договора

Заключить договор доверительного управления можно в любом дополнительном офисе Банка. Для оформления договора доверительного управления достаточно иметь при себе только документ, удостоверяющий личность (общегражданский паспорт или заменяющий его документ). [3]
Ознакомиться с формой договора доверительного управления можно здесь.

ШАГ 2.

Внесение денежных средств

Вы можете перевести средства на расчетный счет доверительного управления в любой кредитной организации, расположенной на территории Российской Федерации. Комиссия за перевод взимается в соответствии с установленными кредитной организацией тарифами.
При перечислении через Банк «ОТКРЫТИE» комиссия за перевод денежных средств в доверительное управление не взимается.

Минимальная сумма инвестиций

минимальная сумма первоначальных инвестиций – 300 000 рублей;
последующее инвестирование – не менее 100 000 рублей.

Реквизиты счетов ИДУ

[1] Под просадкой (drawdown) понимается максимальное временное снижение стоимости активов от ранее достигнутого максимального уровня

[2] Услуги по Индивидуальному доверительному управлению оказывает ООО УК "ОТКРЫТИЕ", лицензия ФСФР России от 23.03.2004 № 077-07524-001000. ОАО Банк "ОТКРЫТИЕ" оказывает услуги по поиску потенциальных инвесторов, заинтересованных в заключении договоров доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги от имени и по поручению ООО УК "ОТКРЫТИЕ".
[3] Для физических лиц – граждан Российской Федерации. Уточняйте перечень документов для других категорий клиентов. Общество с ограниченной ответственностью "Управляющая компания "ОТКРЫТИЕ". Получить подробную информацию о доверительном управлении активами можно по тел.: (495) 232-59-73 и по адресу: 129090, Россия, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 49. Результаты деятельности ООО УК "ОТКРЫТИЕ" по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Узнайте больше

Индивидуальное доверительное управление – широко распространенная услуга.
Задача любого инвестора – среди многих найти одного надежного партнера на финансовом рынке.
Звоните, и мы всегда ответим на ваши вопросы!